Terveys- ja eläinvakuutusten korvauskulut kasvoivat viime vuonna lähes kaikissa yhtiöissä. Muiden vahinkovakuutuslajien korvauskulut alenivat.
Sijoittajaomisteiset terveysjätit Mehiläinen, Terveystalo ja Pihlajalinna huomasivat, että hinnankorotuksillakin on rajansa. Vakuutusyhtiöt ja yksityiset ihmiset vähensivät viime vuonna kaupallisten lääkärikeskusten käyttöä, ja Terveystalo joutui käymään tänä vuonna muutosneuvottelut henkilöstön vähentämiseksi.
Vahinkovakuutusyhtiöiden yhteen laskettu maksutulo kasvoi 4,8 prosenttia edellisestä vuodesta. Tulon kasvu tuli vakuutusmaksujen korotuksista, ei vakuutusmyynnin lisääntymisestä. Korvausmenot puolestaan pienenivät 2,4 prosenttia.
Vahinkosuhde ja yhdistetty kulusuhde normalisoituivat vuonna 2025. Vahinkosuhde (korvauskulujen suhde vakuutusmaksuihin) oli keskimäärin 70,6 prosenttia ja yhdistetty kulusuhde (korvaus- ja liikekulujen suhde vakuutusmaksuihin) oli keskimäärin 91,9 prosenttia. Paras yhdistetty kulusuhde oli Pohjola Vakuutuksella: 87,7 prosenttia, ja heikoin Fennialla: 121,5 prosenttia.
Normalisoitumisen ansiosta lähes kaikki vahinkovakuutusyhtiöt tekivät viime vuonna voitollisen tuloksen. Myös keskinäinen vakuutusyhtiö Pohjantähti sai muutaman vuoden tappioissa tarpomisen jälkeen reivattua liiketoimintansa oikeaan suuntaan ja teki viime vuonna kuusi miljoonan euroa voiton.
Keskinäisen Fennian liiketulos oli peräti 59 miljoonaa euroa tappiolla. Syynä olivat vastuuvelan laskentatavan muutokset, jotka lisäsivät laskennallisia korvauskuluja. Fennia tekee parhaillaan myös isoja it-investointeja, joiden kulut näkyvät tilinpäätöksessä.
Neljä suurinta vahinkovakuutusyhtiötä hallitsevat 91,5 prosenttia markkinasta. Markkinajohtaja on OP-konsernin Pohjola Vakuutus 32,4 prosentin markkinaosuudellaan. LähiTapiolan markkinaosuus on 28,7, Ifin 21,6 ja Fennian 8,8, prosenttia.
Säästövakuutukset suosiossa
Kansalaisten säästämisinto johti viime vuonna henkivakuutussäästämisen lisääntymiseen. Henkivakuutusyhtiöiden maksutulo kasvoi peräti 12,5 prosenttia. Korvausmenot lisääntyivät vain 6,1 prosenttia. Kyseessä oli jo toinen perättäinen vahvan kasvun vuosi henkivakuutuksissa, sillä vuonna 2024 henkivakuutusten maksut kasvoivat 20,5 prosenttia.
Henkivakuutussäästäminen ei ole enää samalla tavalla varovaista korkosäästämistä kuin ennen, sillä korkoperustaisten henkivakuutustuotteiden myynti on lähes loppunut. Uudet säästöhenkivakuutukset ovat käytännössä sijoitussidonnaisia, missä tuotto riippuu sijoitusmarkkinoista, ja myös riski on asiakkaalla.
Vakuutusalalla tapahtui viime vuonna vain vähän yritysjärjestelyjä. Merkittävin oli Sp-Henkivakuutuksen sulautuminen osaksi Fennia Henkivakuutusta. Edellisenä vuonna Fennia osti Handelsbankenin henkivakuutusliiketoiminnan.
Etenkin henkivakuutuspuolella haetaan uusia kumppanuuksia, sillä monet asiakkaat saavat kipinän henkivakuutussäästämiseen pankkiasioinnin yhteydessä. Pankkien yhteydessä olevat henkivakuutusyhtiöt pärjäävätkin hyvin. Nordea ja OP-Henkivakuutus kasvattivat markkinaosuuksiaan vuonna 2025. Kolmas suuri toimija henkivakuutuksissa on Mandatum. Esimerkiksi vahinkovakuutusyhtiö Pohjantähti laajensi asiakkailleen tarjottavaa palvelukokonaisuutta ja solmi yhteistyösopimuksen henkivakuutusten osalta Mandatumin kanssa.
Provisioita eläkevakuutuksista
Lakisääteistä työeläketurvaa hoitavat neljä työeläkevakuutusyhtiötä elävät omaa suojattua elämäänsä. Niilläkin on kuitenkin tiivis yhteys pankkeihin ja vahinkovakuutusyhtiöihin. Osa finanssiyrityksistä on lyöttäytynyt kimppaan eläkevakuutusyhtiöiden kanssa ja saa niiltä provisioita myydyistä työntekijöiden ja yrittäjien eläkevakuutuksista. Esimerkiksi OP Pohjola ja Pohjantähti tekevät yhteistyötä Ilmarisen ja Aktia Pankki Veritaksen kanssa.
Yrittäjän näkökulmasta työeläkevakuutusten myyntikäytännöt voivat herättää kysymyksiä tietojen käytöstä. Vahinkovakuutusyhtiöistä henkilövakuutuksia ottavilta yrittäjiltä tiedustellaan aktiivisesti nykyisen työeläkevakuuttajan nimeä ja tarjotaan tilalle omaa kumppania.
Täysin suojassa maailman myllerryksiltä lakisääteisetkään työeläkelaitokset eivät ole, sillä monopoliasemassa toimiva Maatalousyrittäjien eläkelaitos kävi juuri historiansa ensimmäiset muutosneuvottelut. Niiden seurauksena sanottiin irti 15 prosenttia toimihenkilöistä.
