Osuustoiminnalliset pankit olivat tyytyväisiä viime vuoden tuloksiinsa. Liikevoitto oli kaikissa pankeissa odotettua parempi.
Pankit tekevät tilinsä korkokatteella, joka syntyy lainoista perittävien korkojen ja talletuksille maksettavien korkojen erotuksesta.
Pankkien korkokatteet paranivat viime vuonna keskimäärin viidenneksellä edelliseen vuoteen verrattuna.
Hyvän kuvan markkinakorkojen nousun myönteisistä vaikutuksista antaa S-Pankin vuoden viimeisen neljänneksen tulos, jolloin liikevoittoa kertyi yli 20 miljoonaa euroa. Se on lähes saman verran kuin pankki teki tulosta koko vuonna 2021.
Osuustoiminnallisista pankeista ainoastaan POP Pankki raportoi heikentyneestä liiketuloksesta. Pankki kertoo puoleen vertailuvuodesta romahtaneen tuloksen syyksi ison tietojärjestelmäuudistuksen kulujen jaksottamisen.
Perusliiketoiminnan kannattavuus ilman IT-kuluerää parani edellisestä vuodesta.
OP Ryhmä teki ensimmäisellä vuosineljänneksellä hyvän, jopa odotettua paremman tuloksen, 480 miljoonaa euroa. OP Ryhmässä huomattiin viime syksynä pari vuotta sitten tehty virhe, jolla omistaja-asiakkaille maksettavia bonuksia pienennettiin kolmanneksella.
Pankin omistajan oli hieman vaikea keksiä leikkauksen syytä. Nyt OP Ryhmä on kampanjoinut näkyvästi nostavansa maksettavia OP-bonuksia 30 prosentilla.
Tänä vuonna bonukset ovat siten samalla tasolla kuin kaksi vuotta sitten.
Pankkien hyvien tulosten maksumiehinä ja -naisina ovat tavalliset kuluttajat, eivät niinkään yritykset. Korkomarginaalin kasvun kääntöpuolena kaikissa pankeissa on asunto-, kulutus- ja yritysluottojen vaisu kysyntä.
Luottojen kysyntää painaa edelleen myös korkeana laukkaava inflaatio, joka vähentää kotitalouksien käytettävissä olevia tuloja.
Finanssiala ry:n pankkibarometrin mukaan kotitaloudet ovat kysyneet luottoja alkuvuoden 2023 aikana huomattavasti vähemmän kuin vuosi sitten.
Pankinjohtajat arvioivat kotitalouksien lainanottohalukkuuden pysyvän loppuvuonnakin varsin heikkona.
"Pankit eivät voi paistatella kovin pitkään viime vuoden hyvien tulosten lämmössä."
Myös yritysten luotonkysyntä on sakannut. Alkuvuoden aikana luottoja kysyttiin selvästi vähemmän kuin viime vuonna samaan aikaan. Yritysten investointien rahoittaminen lainarahalla vähenee myös loppuvuonna.
Pankit eivät voikaan paistatella kovin pitkään viime vuoden hyvien tulosten lämmössä. Uusia luottoja pitäisi saada myytyä, jotta kannattavuus saadaan pidettyä hyvällä tasolla.
Pankkien kampanjat asunto- ja yritysluottojen korkosuojauksesta muutamina edellisinä vuosina osuivat oikeaan. Asiakkaan ottaman ja maksaman korkosuojauksen ansiosta pankit pystyvät pitämään omat luottotappionsa kurissa.
Sijoitukset miinuksella
Pankkien omat, yhtä lailla kuin pankkiasiakkaiden, sijoitukset tuottivat viime vuonna huonosti.
Hyvän kuvan sijoitusmaailman haasteista viime vuonna antaa se, että työeläkelaitoksista ainoastaan 300 miljoonan omaisuutta sijoittava Eläkekassa Verso pääsi sijoitustuotoissaan plussan puolelle.
Isot työeläkeyhtiöt tekivät sijoituksillaan viime vuonna keksimäärin viiden prosentin tappion.
Myös kaikkien pankkien sijoitustoiminnan tulos jäi miinukselle. Esimerkiksi OP Ryhmässä sijoitustoiminnan nettotuotot putosivat 376 miljoonasta eurosta 150 miljoonaa euroa pakkaselle.
Vararikot säikäyttivät
Amerikkalaisen Silicon Valley Bankin (SVB) ja sveitsiläisen Credit Suissen vararikot kuluvan vuoden maaliskuussa säikäyttivät ekonomistit ympäri maailman.
Kyseessä olivat taseiltaan varsin maltillisen kokoiset pankit, mutta siitä huolimatta niiden kaatuminen olisi kaatanut monia muitakin rahoituslaitoksia.
SVB:n tase oli viime vuoden lopulla 201 miljardia euroa ja Credit Suissen 516 miljardia euroa. Nordean tase oli samaan aikaan hieman alle 600 miljardia euroa.
Molemmille kriisipankeille löytyi nopeasti pelastaja, eikä dominoefektiä päässyt syntymään.
Pankkiosakkeiden arvot tipahtivat kuitenkin ympäri maailman, mikä kertoo, kuinka monin tavoin kaikki maailman pankit ovat kytkeytyneet toisiinsa.
"Osuustoiminnalliset pankkimme ovat edelleen vakavaraisuudeltaan Euroopan kärkikastissa."
Tämäkin episodi kertoo, että rahoitussektorilla tarvitaan vahvaa viranomaissääntelyä ja -valvontaa, vaikka lähes kaikki pankit sitä vastustavat.
Luottamus pankkien omiin kykyihin hallita riskejään on hävinnyt pankki- ja finanssikriisien myötä.
Osuustoiminnalliset pankkimme ovat edelleen vakavaraisuudeltaan Euroopan kärkikastissa. Suomalaiset pankkien asiakkaat voivatkin nukkua yönsä hyvin.
